DeepSeek走红、关税反制…假期重磅新闻对A股影响?

春节长假时期，重磅新闻一直。瞻望A股后市，券商研报以为，因为年终技巧构造受损、市场仍有修建“右脚”须要，加之节日时期特朗普开启加征新一轮关税，估计节后市场大略率踩出“黄金右脚”，为投资人带来中线设置机遇。主要财经新闻中国对原产于美国的局部入口商品加征关税美国总统特朗普2月1日签订行政令，对入口自中国的商品加征10%的关税。美国总统特朗普当天签订关税令，对来自加拿年夜跟墨西哥的入口产物征收25%的额定关税，对来自加拿年夜的动力资本征收10%关税。2月3日，美国总统特朗普签订行政下令，停息对加拿年夜商品加征关税，将实在施时光推迟到2025年3月4日。特朗普签订行政下令，停息对墨西哥商品征收25%的关税，将实在施时光推迟到2025年3月4日。2月4日，中国国务院关税税则委员会宣布对于对原产于美国的局部入口商品加征关税的布告。同时，中国活着贸构造就美国对华产物加征10%关税办法提告状讼。同在2月4日，商务部、海关总署结合宣布布告，决议对钨、碲、铋、钼、铟相干物项实行出口控制。DeepSeek走红打击美股DeepSeek打击美股。1月27日，DeepSeek走红打击美国科技股，激发投资者对AI企业开展远景的从新审阅。当天，美股收盘即暴跌，英伟达股价暴跌17%，市值蒸发约6000亿美元，创下美国上市公司单日市值丧失的记录。1月28日及当前，市场情感略有弛缓。比方，英伟达停止1月31日整周跌幅缩窄至15.8%。安全首经团队表现，对整年美股坚持“谨严悲观”断定，但也提醒近期美股稳定可能加剧。近期微观危险有所回升：特朗普的关税举动拉开帷幕（商业敌手的反制危险同步回升）、美联储临时结束降息以察看不断定的通胀远景、美国当局采用举动应答DeepSeek打击的危险也在回升。2025年春节档票房破92亿元据灯塔专业版，停止2月4日16时46分，2025年春节档（1月28日—2月4日）总票房冲破92亿元。此中国产动画片子《哪吒之魔童闹海》（简称《哪吒2》）的票房（含预售）冲破46亿元，超越《流落地球2》（40.43亿元），进入中国影史票房榜前五。据灯塔专业版猜测，《哪吒2》的总票房或将冲破60亿元，发明中国影史新记录。《哪吒2》的胜利对光芒传媒意思严重。2025年1月深圳楼市迎来“开门红” 连续2024年市场止跌回稳精良态势1月份深圳房地产市场成交数据“亮眼”。2025年1月份全市新建商品室庐、二手室庐成交近万套，同比增加六成，市场再现“日光”盘，首宗寓居用地成交溢价率超七成。有关专家表现，2024年深圳新建商品房贩卖面积838.7万平方米，同比增加7.0%，市场浮现止跌回稳的踊跃势头。在经济连续向好、政策连续助力、市场预期连续修复的动员下，2025年深圳房地产市场止跌回稳态势将进一步坚固。5日零时起 海内航路燃油附加费上调央视消息记者从多家航空公司懂得到，从零时起，上调海内航路燃油附加费。调剂后，成人游客海内航路燃油附加费征收尺度为800公里及以下航段，每人每航段收取20元；800公里以上航段，每人每航段收取40元。与调剂前的尺度比拟，分辨上调了10元跟20元。此中，儿童、反动伤残武士、因公致残国民警员按现实收取尺度减半收取，婴儿游客免收燃油附加费。这也是往年以来海内航路燃油附加费初次调剂。国际金价创汗青新高春节假期，国际金价年夜涨。周二，现货黄金续刷汗青新高，最高达2833.54美元/盎司。周一COMEX黄金期货盘中也创下汗青新高。受此影响，海内细软价钱也冲高。港股年夜涨春节假期后，港股在蛇年前两个买卖日探底后冲高，此中周二群体年夜涨，恒生指数整日收涨2.83%%至20789.96点，其余重要指数也纷纭攀升，恒生科技指数年夜涨5.06%。AI观点股、半导体股炽热，金山云暴跌，中芯国际股价创出汗青新高。美联储1月准期停息降息，3月或持续停息降息美联储1月停息降息，这是美联储自客岁9月开启降息周期以来初次停息降息。集会申明的2点变更偏鹰：起首，申明删除了“通胀朝着2%目的获得停顿”的表述。其次，在对失业市场的表述上，申明将客岁12月的“往年早些时间，休息力市场总体宽松，赋闲率有所回升，但仍坚持低位”改成了“近多少个月，赋闲率稳固在较低程度休息力市场状态仍然持重”。浦银国际表现，估计3月降息可能性亦不高，但整年现实降息次数或仍高于美联储现在猜测的2次。1月美联储集会的申明跟鲍威尔的亮相只管在均衡对将来降息门路的偏鹰跟偏鸽立场。“通胀仍然是决议将来利率走势的最要害要素，而咱们以为通胀率接上去会持续降落。在上任初期，特朗普仿佛将重心更多地放在美海内政，尤其是移平易近、环保跟动力政策的调剂上。在关税方面，固然特朗普上任后重申其关税要挟，然而咱们更偏向于以为其关税要挟局部是政治会谈的筹码，或需在两边引导人会晤后才会推动。基于特朗普渐进式加征关税的基础断定，咱们仍然以为特朗普的关税要挟对美国往年的通胀率影响或较为无限。”浦银国际以为短期内美联储或仍对降息坚持谨严立场，3月大略率亦会跳过降息。“中期来看，咱们信任居高不下的美债收益率仍将影响美国经济动能跟休息力市场表示，再加上12月通胀数据持续表现通胀降温迹象，咱们估计往年整年现实降息次数或高于美联储现在猜测，在3—4次各25个基点的降息之间。”“但是，基于特朗普多变的行事作风，假如特朗普往年加征关税的节拍比咱们估计的剧烈，那么美联储的降息次数或明显低于咱们的预期。”浦银国际剖析称。节后A股怎样表示？国盛证券以为，1月央行未降准、而是采用公然市场操纵的方法投放活动性共计投放2.83万亿，防空转、稳汇率可能是重要考量。今后看，货泉宽松仍是慷慨向，降准降息应只会迟到、不会出席，一季度大略率无望看到。别的，年夜范围活动性投放后，银行间市场活动性仍一度较为缓和，叠加单子转贴利率保持高位，指向信贷“开门红”概率加年夜。华西证券：A股无望迎来开门红春节时期，效劳业PMI坚持扩大，尤其是与住民出行花费相干的行业如途径运输、留宿、餐饮等市场活泼度加强。同时，春节档片子票房跟不雅影人次创汗青新高，游览花费跟跨地区职员活动量明显增添，餐饮企业贩卖额跟商品花费活气也有所晋升。瞻望节后A股，华西证券研报以为，A股开门红值得等待。其一，汗青上春节后A股市场表示与长假时期港股市场走势相干性较强；其二，美国加征关税的不断定性已阶段性落地；其三，春节时期效劳花费数据较高增加，且国产AI、人形呆板人等方面主题催化较多。信达证券：第二波上涨无望逐渐启动信达证券研报剖析称，2024年9月初是这一轮牛市第一个较好的买点，下一个能够重点存眷的时光点可能是春节后。现在处在上涨的晚期，重要驱能源是春季前后资金活泼、美国商业政策低于预期，春节假期，港股表示较强，节令性法则影响下大略率春节后1—2周股市可能偏强，而2月下旬须要验证春节后动工数据情形，这比节令性要素更主要。“鉴于各行业的红利兑现预期较低，咱们估计牛市第二波上涨初期速率较慢。”DeepSeek强化了AI工业链的临时逻辑，但也让AI工业链的利润兑现愈加不断定，短期会增添生长股的稳定，春节后，有可能作风跟节前会有变更。浙商证券：进击“黄金右脚”，中线行情可期春节前交投逐步油腻，市场以震动收拾为主；然而跟着上证指数在3087—3152地区止跌企稳，本轮调剂的“左脚”失掉确认。瞻望后市，因为年终技巧构造受损、市场仍有修建“右脚”须要，加之节日时期特朗普开启加征新一轮关税，估计节后市场大略率踩出“黄金右脚”，为投资人带来中线设置机遇。基于上述断定，倡议投资人耐烦持有以后仓位，并在“右脚”下踩时择机增配。对于设置偏向，综合斟酌作风打分表、行业打分表跟日历效应，作风方面存眷小盘、生长跟周期，行业方面存眷有色、房地产、盘算机跟传媒等。主题方面存眷AI（DeepSeek）、春晚表态的人形呆板人等科技偏向。中信证券：AI晋升风偏 春季躁动减速中信证券研报表现，瞻望2月，中国资产重估叙事在构成，春季躁动进入减速阶段，买卖愈加极致，港股的活动性改良空间边沿上优于A股，行情重心更偏港股。起首，从A股年夜势层面来看，关税扰动落地后外部危险在4月前步入安静期，春季躁动时光窗口愈加清楚，国产AI重估成为主要情感催化，而海内微观政策要素影响临时淡化，工业信息跟情感的订价极为敏捷，买卖会愈加极致。其次，从市场活动性层面来看，A股短期资金面增量绝对无限，中临时资金入市过程跟机制更值得存眷，相较而言，港股的活动性改良空间更年夜，防御属性加强，活动性的临时改良趋向将晋升其策略设置位置。最后，从设置战略来看，作风上，估计市场将在春季躁动时期先归纳极致高波作风，后逐渐向低波转换；板块上，倡议从新器重非美出海逻辑在年报季的连续兑现；行业上，先看AI为代表的强势主题极致归纳，后转向盈余+非美出海。